Suuresti tänu soodsatele osalusoptsioonide maksustamise reeglitele on Index Venture nimetanud Eesti, Läti ja Leedu maailma kõige startupi-sõbralikemaks riikideks. Osalusoptsioonid pole alati olnud kõige raputavam teema uute omanike pardaletulekul. Küll aga on Eesti viienda ükssarviku sünniga, USA turule pürgivate idufirmade ning USA investorite tulekuga Baltikumi osalusoptsioonide maksuküsimused Eesti ja USA vahel aina põletavamaks muutumas.
Soraineni veebiseminaril avasid osalusoptsioonide üldist hingeelu ning maksukäsitlust Balti riikides ja USAs Soraineni maksunõustajad Kaido Künnapas ja Jānis Taukačs ning USA advokaadibüroo Bryan Cave Leighton Paisner LLP partner Taavi Annus.
Meie soodsad optsiooniplaanid võivad hiljem tekitada peavalu
Optsioon on töötajale antud õigus osta (vahel ka müüa) ettevõtte aktsiaid kokkulepitud hinnaga ja kokkulepitud ajal. Tavaliselt müüakse neid soodushinnaga või antakse koguni tasuta – selles avaldub optsiooni motiveeriv mõju. Osalusoptsioonid on hea viis töötajate pikaajaliseks motiveerimiseks. Eriti levinud on osalusoptsioonide kasutamine alustavate ja startup-ettevõtete seas, kuna töötasu rahas maksmiseks sageli vahendeid napib.
Eesti optsioonide maksustamise lihtne ja soodne süsteem loob siinsetele startup’idele head tingimused. USA investori tulekuga on aga sageli tarvis oma plaanid muuta USA standarditele ja tavadele vastavaks. Kuigi see ei ole midagi võimatut, võib hooletult käitudes taasalata optsiooni maksuvaba realiseerimise 3-aastane ooteperiood, mis võib töötajaid üpriski kurvaks teha. Selle vältimiseks tuleks üritada paigutada USA tavapärased optsiooniprogrammi tingimused Maksu- ja Tolliameti osalusoptsioonide maksustamise juhendi piiridesse. See ei ole võimatu, kuid võib nõuda omajagu maksunduslikku inseneritööd.
Eeltoodud põhjustel võiks optsiooniplaani luua juba eeldusega, et ühel hetkel võib minna tarvis see USA tingimustele vastavaks muuta. USA eripäraks on näiteks realiseerimishinna tasumine optsiooni andmise hetkel turuhinnas. Eestis ei ole see tegelikult erisoodustusmaksude kontekstis oluline, kuid USAs võimaldab see kvalifitseeruda maksusoodustusega režiimi alla.
Tavaks on ka 4-aastase väljateenimisperioodiga optsioonide andmine, mis on viimasel ajal ka Eestis muutunud valdavaks. Küll peab arvestama, et kui full exit juhtub toimuma kolme aasta sees, siis on 4-aastane väljateenimisperiood maksuvabastuse proportsiooni arvestamise valemi tõttu mõnevõrra kahjulikum kui 3-aastane väljateenimisperiood.
Eesti ja USA töötajate ebavõrdsed tingimused
Ettevõte, millel on töötajad nii Baltikumis kui ka USAs seisab nüüd silmitsi uue väljakutsega.
Olukorras, kus USA investor omandab ettevõtte Baltikumis, tuleb mõnikord muuta töötajate optsiooniplaan USA süsteemile vastavaks. Osalusoptsioonide kaudu loodavad erinevad võimalused ja tingimused tekitavad aga uue personaliväljakutse – kas Eesti ja USA töötajaid saab üldse võrdselt kohelda? Siinsed töötajad ei ole tegelikult USA maksumaksjad ning neile võiksidki kehtida siinsed tingimused, mis on USA töötajatega võrreldes soodsamad. Eestis on tavaks küsida optsiooni realiseerimistasu (ehk soodushind, mida töötaja maksab, et saada osalus oma tööandjas) kas 0 eurot või väga väikeses summas, USAs on tavaks küsida seda turuväärtuses.
USA advokaadibüroo Bryan Cave Leighton Paisner LLP partner Taavi Annus ütles veebiseminaril, et probleemi ei tohiks sellest olla, kuna tavaliselt tegemist on küllaltki erinevatel tingimustel töötavate töötajatega ning kõiges võrdsete tingimuste nõudmine ei pruugi olla õigustatud. Küll võib eriti hoolas tööandja kaitsta ennast erinevate nõuete eest vastutuskindlustusega, mille kasutamine on USAs pigem tavaline ning Eestis pigem ebatavaline. Seni pole ebavõrdne olukord endaga siiski märkimisväärseid juriidilisi probleeme toonud.
Soraineni veebiseminaris anti ülevaade Eesti ja USA optsiooniplaanide iseärasustest, riskidest ja võimalustest. Veebiseminari teises osas andsid advokaadid ja startup’ide esindajaid näpunäiteid, mida panna tähele oma ettevõtte viimisel USAsse – loe kokkuvõtet foundME-st.
Veebiseminar on tasuta järelvaadatav siin.
